Что такое Децентрализованные Финансы (DeFi)?

Что такое Децентрализованные Финансы (DeFi)?

DeFi – это термин для финансовых приложений, которые используют блокчейны вместо банков.

Вкратце:

  • DeFi, сокращение от "decentralized finance", – это общий термин для группы финансовых инструментов, построенных на блокчейне.
  • Идея состоит в том, чтобы позволить любому, у кого есть доступ в Интернет, давать взаймы, брать взаймы и обращаться в банк без посредников.
  • DeFi – одна из самых быстрорастущих областей блокчейна и децентрализованного веб-пространства.

Bitcoin — платежная система, в которой любой человек на земле может отправлять деньги кому угодно, — был только началом криптореволюции. Люди, создающие приложения DeFi, стремятся сделать доступность еще на один шаг дальше. Децентрализованные финансы рекламировались как возможное решение снижения барьера входа для тех, кто пытался получить доступ к банковским счетам. И совсем недавно он используется владельцами криптовалют для другой цели: заработать больше денег.

Что такое DeFi?

В совокупности, приложения DeFi – это финансовые продукты, которые работают на общедоступном блокчейне, таком как Ethereum. Эти продукты не требуют разрешений, они не используют третьих лиц. Вместо финансовых посредников, таких как брокеры и банки, все автоматизировано в протоколе с помощью смарт-контрактов.

Хотите взять кредит? Вам не нужно, чтобы банк передавал вам деньги. Вы можете получить кредит непосредственно у своих коллег. Готовы делать ставки на фьючерсы Биткоина и другие деривативы? Забудь о поиске букмекера. Вы можете позволить протоколу справиться с этим. Хотите обменять один актив на другой? Децентрализованные биржи могут облегчить транзакцию без огромных затрат.

Кто изобрёл DeFi?

Нет конкретного изобретателя DeFi, но приложения DeFi впервые появились на Ethereum, который был изобретён Виталиком Бутериным. С тех пор они распространились на другие сети, которые используют смарт-контракты для автоматизации транзакций. К ним относятся Solana, Binance Smart Chain и Avalanche.

А вы знали?
Известная венчурная фирма Andreessen Horowitz провела многомиллионные инвестиционные раунды в Compound и MakerDAO – столпах нынешней экосистемы DeFi.

Что в этом особенного?

DeFi имеет несколько ключевых особенностей.

Во-первых, DeFi "открыт", что означает, что вы можете использовать DApps, создав кошелек – часто без отображения какой-либо идентифицирующей информации, такой как имя и адрес. Это теоретически (если не технологически) проще, чем иметь банковский счет.

Во-вторых, вы можете перемещать средства почти мгновенно с помощью блокчейна, поэтому не нужно ждать, пока банковский перевод завершится.

Наконец, приложения DeFi работают вместе, как "денежные Лего". Эта "композиционность" позволяет любому пользователю создавать, изменять, смешивать и сопоставлять, связывать или создавать поверх любого существующего продукта DeFi без разрешения. К сожалению, эта функция также может быть самой большой слабостью DeFi, потому что, если ключевой компонент, такой как стейблкоин DAI, станет уязвимым или обнаружится ошибка в его смарт-контракте, вся экосистема, построенная вокруг DAI, может рухнуть.

Что вы можете делать с DeFi?

Существует три основных типа приложений DeFi.

Кредитование/заимствование: Если у вас есть криптовалюта, вы можете одолжить ее такому протоколу, как Aave или Compound, в обмен на проценты и/или вознаграждения. Аналогичным образом, вы можете заимствовать цифровые активы из такого протокола, что особенно полезно, если вы хотите совершить сделку. Но будьте осторожны! В большинстве протоколов DeFi используется избыточное обеспечение, это означает, что вы должны внести больше суммы, которую хотите занять. Если стоимость актива слишком сильно упадет, протокол может забрать ваше обеспечение, чтобы избежать убытков.

Многие пользователи DeFi используют это как способ заработать активы с помощью "доходного фермерства", в котором они помещают средства в пул активов для получения вознаграждений. Поскольку ставки варьируются в зависимости от протокола и активов, квалифицированные фермеры, производящие урожай, перемещают свои активы, чтобы извлечь выгоду из лучших ставок.

Торговля: С централизованными биржами, такими как Coinbase и Binance, вы полагаетесь на то, что биржа будет хранить ваши активы при каждой сделке. Децентрализованные биржи (DEX) устраняют посредника, чтобы люди могли напрямую торговать друг с другом. Более того, такие DEX, как Uniswap и PancakeSwap, позволяют людям добавлять новые токены для торговли. Отсутствие проверки увеличивает риски, но также позволяет людям "рано войти" в новые активы, прежде чем они выйдут на более широкие рынки.

Деривативы: Иногда вы не хотите ограничиваться торговлей конкретными монетами или токенами. Платформы деривативов, такие как dYdX и Synthetix, позволяют людям заниматься не только спотовой торговлей. Например, пользователи могут совершать сделки с использованием заемных средств, в которых они ставят больше, чем у них есть, или даже создавать "синтетические активы", имитирующие традиционные акции и товары.

Как создаются приложения DeFi?

Любой, кто способен писать смарт-контракты, может создавать приложения DeFi. Существует несколько инструментов для тестирования и/или развертывания смарт-контрактов для Ethereum. После загрузки платформы для создания смарт-контрактов вы можете создать токен, который позволяет протоколу использовать сеть блокчейна. В Ethereum это токен ERC20, в Solana он называется SPL, а в Binance Smart Chain это BEP20.

Наличие токена позволяет протоколу напрямую взаимодействовать с монетой блокчейна. Но проекты также продвигали свои токены для децентрализации. Например, протокол кредитования Compound использует COMP в качестве токена управления, то есть, кто имеет этот токен, могут принимать решения о коде протокола и распределении казначейских средств.

Как использовать продукты DeFi?

Любой желающий может использовать продукты DeFi, перейдя на веб-сайт приложения и подключившись к крипто-кошельку с поддержкой DeFi, такому как MetaMask на Ethereum или Phantom на Solana. Большинство DeFi DApps не требуют от пользователей предоставления какой-либо личной информации или регистрации. Однако, поскольку приложения построены на блокчейне, вы должны использовать монеты этого блокчейна для оплаты транзакций. ETH требуется для оплаты транзакций в сети Ethereum, SOL необходим в блокчейне Solana и так далее.

Будущее DeFi

По состоянию на ноябрь 2020 года в различных продуктах DeFi было заблокировано менее 20 миллиардов долларов, большинство из которых на Ethereum. К следующему году уже было более 250 миллиардов долларов, причем 19 миллиардов долларов поступило только от Binance Smart Chain. Если тенденция сохранится и максималисты DeFi правы, это только начало массовой волны DeFi. Истинно верующие утверждают, что преимущества открытой и децентрализованной финансовой системы просто слишком убедительны, чтобы не захватить триллионы долларов.


Подписывайся на наш Telegram-канал, там мы помогаем новичкам, рассказываем про интересные проекты и ведем блог о инвестициях в криптовалюты.

Поделиться: